ブックタイトル【試し読み】Financial Adviser 2017年4月号

概要

【試し読み】Financial Adviser 2017年4月号

Financial Adviser 032し４日程度の勤務になってしまうが、リスクなく収入が確実に増える。ここでは、パート収入の増加を月３万円と見積もってみよう。　さらに節約についても考えてみたい。ここでは、毎月２万円節約できたと考えてみよう。この段階で節約の中身までを考える必要はない。ＣＦ表上では、生活費をマイナスの値で入力すれば、節約を表現することができる。　ここまでで考えた対策は、①資産運用を行う、②パート勤務を増やす、③節約を行うの３つである。これらは、三者択一のものではなく、共存できるものである。それならば、すべてまとめて提示するほうが良い提案になるだろう。　資産運用に加えて、就労や節約も含めて考えたものが、図表７になる。何も対策を考えなかった元のケースでは、20年後の資産は▲９２５万円であった。　図表７の中には、資産運用を行わずに、奥さんのパート勤務を増やし、毎月２万円節約するだけのケースも入れている。この場合、30年後の資産は２６４万円に上昇（１１８９万円の改善）した。すでにこの時点でマイナスではなくなっている。さらに、資産運用を考えると、２８０４万円にまで上昇する（２５４０万円の改善）。　しかし、資産運用にはリスクがつきものである。それゆえ、リスクを可視化すると、資産運用がうまくいかなかったときには、30年後の資産は９９６万円にとどまることになる。この金額は、資産運用が平均的な成果になった２８０４万円に比べると低くなっている3,0004,0005,0006,0002,0001,000０－1,000－2,0002,804万円264万円－925万円46歳－49歳45歳－48歳47歳－50歳48歳－51歳49歳－52歳50歳－53歳51歳－54歳52歳－55歳53歳－56歳54歳－57歳55歳－58歳56歳－59歳57歳－60歳58歳－61歳59歳－62歳60歳－63歳61歳－64歳62歳－65歳63歳－66歳64歳－67歳元のケース就労＋節約（資産運用失敗）就労＋節約（資産運用なし）就労＋節約（資産運用平均）996万円図表7 資産運用、就労、節約の組合せとＣＦ表の改善3,0004,0005,0002,0001,000０－1,000－2,000766万円46歳－49歳45歳－48歳47歳－50歳48歳－51歳49歳－52歳50歳－ 53 歳51歳－54歳52 歳－55歳53歳－56歳54歳－57歳55歳－58歳56歳－59歳57歳－60歳58歳－61歳59歳－62歳60歳－63歳61歳－64歳62歳－65歳63歳－66歳64歳－67歳提案（運用平均）元のケース提案（運用失敗）445万円－925万円●提案するポートフォリオ10％（リスクのあるモノの期待リターン）× 70％（リスクのあるモノへの投資割合）= ７％７％（リスクのあるモノの期待リターン）× 30％（リスクのあるモノへの投資割合）= 2.1％図表8 提案するポートフォリオを組み入れたＣＦ表